Basic Optionen Trading Tutorial

Optionen - Verständnis der Grundlagen Eine Option ist ein Vertrag, der dem Eigentümer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, eine Sicherheit zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Investoren kaufen und verkaufen Optionen wie Aktien. Es gibt zwei grundlegende Arten von Optionen: Die Call-Option Die Call-Option ist das Recht, die zugrunde liegende Sicherheit zu einem bestimmten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen. Sie würden eine Call-Option kaufen, wenn Sie erwarteten, dass der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers steigen würde, bevor die Option den Ablauf erreicht hat. Unternehmen XYZ im Handel mit 25 pro Aktie und Sie glauben, dass die Aktie geleitet wird. Sie könnten Aktien der Aktie kaufen oder Sie können eine Call-Option kaufen. Sagen Sie eine Call-Option, die Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, 100 Aktien von XYZ zu jeder Zeit in den nächsten 90 Tagen für 26 pro Aktie gekauft werden könnte für 100 gekauft werden. Wenn Sie Recht haben und die Aktie steigt auf 30 pro Aktie vor Option auslaufen, können Sie Ihre Option ausüben und 100 Aktien zu 26 pro Aktie kaufen und sie für einen sofortigen Gewinn von 3 pro Aktie (30 - 26 61 4 - 1 für die Option 61 3 je Aktie) verkaufen. Sie könnten auch einfach die Option für einen Gewinn handeln, ohne tatsächlich die Aktien zu kaufen. Wenn du falsch gedacht hättest und die Aktie nirgendwo hingegangen ist oder von der ursprünglichen 26 pro Aktie auf 24 pro Aktie fiel, würdest du einfach die Option auslaufen lassen und nur einen Verlust von 100 verlieren (die Kosten der Option). Die Put-Option Die Put-Option ist das Recht, die zugrunde liegende Sicherheit zu einem bestimmten Preis am oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen. Sie würden eine Put-Option kaufen, wenn Sie fühlte, dass der Preis einer Aktie unterging, bevor die Option den Ablauf erreichte. Fortsetzung mit XYZ Beispiel, wenn Sie fühlte die Aktie war im Begriff, Tank von 25 pro Aktie, der einzige Weg zu profitieren wäre, um die Aktie, die eine riskante bewegen können, wenn Sie falsch sind. Siehe Short Selling - Nicht für die Schwarmen Hearted. Sie könnten eine Put-Option auf 24 pro Aktie für 100 (oder 1 pro Aktie) erwerben, die Ihnen das Recht geben würde, 100 Aktien von XYZ mit 24 pro Aktie zu verkaufen. Wenn die Aktie auf 19 pro Aktie sinkt, könnten Sie in der Theorie 100 Aktien auf dem offenen Markt für 19 pro Aktie zu kaufen, dann üben Sie Option, die Ihnen das Recht, die Aktie zu verkaufen, um 24 pro Aktie, die eine 5 pro Aktie Gewinn, Abzüglich der Optionskosten. Als praktische Angelegenheit würden Sie Ihre Put-Option handeln, die nun etwas in der Nähe von 5 pro Aktie oder 500 wert wäre. Grundlegende Option Fakten Hier sind einige schnelle Fakten über Optionen: Optionen werden in Aktienkursen notiert, aber nur in 100 verkauft Lose teilen Zum Beispiel könnte eine Call-Option bei 2 zitiert werden, aber Sie würden 200 bezahlen, weil Optionen immer in 100-Aktien-Lose verkauft werden. Der Basispreis (oder Ausübungspreis) ist der Preis, den das zugrunde liegende Wertpapier erworben oder verkauft werden kann, wie im Optionsvertrag angegeben. Sie identifizieren Optionen nach dem Monat, den sie auslaufen, ob sie eine Put - oder Call-Option sind, und der Ausübungspreis. Zum Beispiel wäre ein XYZ April25 Call eine Call-Option auf XYZ Aktie mit einem Ausübungspreis von 25, der im April abläuft. Der Verfalltag ist der Monat, in dem die Option abgelaufen ist. Alle Optionen verfallen am dritten Freitag des Monats, es sei denn, dieser Freitag ist ein Urlaub, dann laufen die Optionen am Donnerstag ab. Fazit Diese schnelle Übersicht der Optionen gibt Ihnen eine Vorstellung davon, worum es geht, aber es ist die Spitze des sprichwörtlichen Eisbergs. Optionen sind nicht für den Anfang Investor, sondern bieten fortgeschrittene Händler ein weiteres Werkzeug für ihre Investition Arsenal. Hinweis: Alle Optionszitate in diesem Artikel dienen nur der Veranschaulichung. Die Preisgestaltung von Optionen ist ein komplizierter Prozess mit vielen Faktoren. Optionen Grundlagen: Was sind Optionen Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis an oder vor einer bestimmten zu kaufen oder zu verkaufen Datum. Eine Option, genau wie eine Aktie oder Bindung, ist eine Sicherheit. Es ist auch ein verbindlicher Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften. Noch immer verwirrt Die Idee hinter einer Option ist in vielen alltäglichen Situationen präsent. Sagen Sie zum Beispiel, dass Sie ein Haus entdecken, das Sie lieben zu kaufen. Leider haben Sie nicht das Bargeld, um es für weitere drei Monate zu kaufen. Sie sprechen mit dem Besitzer und verhandeln einen Deal, der Ihnen die Möglichkeit gibt, das Haus in drei Monaten für einen Preis von 200.000 zu kaufen. Der Besitzer stimmt zu, aber für diese Option zahlen Sie einen Preis von 3.000. Nun betrachten wir zwei theoretische Situationen, die entstehen könnten: 13 Es ist entdeckt worden, dass das Haus eigentlich der wahre Geburtsort von Elvis ist. Infolgedessen steigt der Marktwert des Hauses auf 1 Million an. Weil der Besitzer Ihnen die Möglichkeit verkauft hat, ist er verpflichtet, Ihnen das Haus für 200.000 zu verkaufen. Am Ende stehst du einen Gewinn von 797.000 (1 Million - 200.000 - 3.000). 13 Bei der Besichtigung des Hauses entdecken Sie nicht nur, dass die Wände mit Asbest saugen, sondern auch, dass der Geist von Heinrich VII. Das Hauptschlafzimmer weiter verfolgt, eine Familie von super-intelligenten Ratten hat eine Festung im Keller gebaut. Obwohl du ursprünglich gedacht hast, du hättest das Haus deiner Träume gefunden, du hältst es jetzt für wertlos. Auf der Oberseite, weil Sie eine Option gekauft haben, sind Sie nicht verpflichtet, mit dem Verkauf durchzugehen. Natürlich verlierst du noch den 3.000 Preis der Option. Dieses Beispiel zeigt zwei sehr wichtige Punkte. Erstens, wenn Sie eine Option kaufen, haben Sie ein Recht, aber nicht eine Verpflichtung, etwas zu tun. Sie können immer das Ablaufdatum vergehen lassen, an welcher Stelle die Option wertlos wird. Wenn dies geschieht, verlieren Sie 100 Ihrer Investition, das ist das Geld, das Sie für die Option bezahlt haben. Zweitens ist eine Option lediglich ein Vertrag, der sich mit einem zugrunde liegenden Vermögenswert befasst. Aus diesem Grund werden Optionen als Derivate bezeichnet, was bedeutet, dass eine Option ihren Wert von etwas anderem ableitet. In unserem Beispiel ist das Haus der zugrunde liegende Vermögenswert. Die meiste Zeit ist der zugrunde liegende Vermögenswert eine Aktie oder ein Index. Anrufe und Puts 13 Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und Puts: 13 Ein Anruf gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Anrufe sind ähnlich wie eine lange Position auf einer Aktie. Käufer von Anrufen hoffen, dass die Aktie erheblich steigen wird, bevor die Option abläuft. 13 A put gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Puts sind sehr ähnlich mit einer kurzen Position auf einer Aktie. Käufer von setzen Hoffnung, dass der Preis der Aktie fallen wird, bevor die Option abläuft. Teilnehmer des Optionsmarktes 13 Es gibt vier Arten von Teilnehmern in Optionsmärkten je nach Position, die sie nehmen: 13 Käufer von Anrufen 13 Verkäufer von Anrufen 13 Käufer von Putten 13 Verkäufer von Puts Menschen, die Optionen kaufen, heißen Inhaber und diejenigen, die Optionen verkaufen Werden auch Schriftsteller genannt, Käufer sollen lange Positionen haben, und Verkäufer sollen kurze Positionen haben. 13 Hier ist die wichtige Unterscheidung zwischen Käufern und Verkäufern: 13 Call-Inhaber und Put-Inhaber (Käufer) sind nicht verpflichtet zu kaufen oder zu verkaufen. Sie haben die Wahl, ihre Rechte auszuüben, wenn sie sich entscheiden. 13 Rufen Sie Schriftsteller und setzen Schriftsteller (Verkäufer), sind jedoch verpflichtet zu kaufen oder zu verkaufen. Dies bedeutet, dass ein Verkäufer erforderlich sein, um auf ein Versprechen zu kaufen oder zu verkaufen. Mach dir keine Sorgen, wenn das verwirrend scheint - es ist. Aus diesem Grund werden wir die Optionen aus der Sicht des Käufers betrachten. Der Verkauf von Optionen ist komplizierter und kann sogar noch riskanter sein. An dieser Stelle genügt es zu verstehen, dass es zwei Seiten eines Optionskontraktes gibt. 13 Die Lingo 13 Um Optionen zu handeln, musst du die Terminologie kennen, die mit dem Optionsmarkt verbunden ist. 13 Der Preis, zu dem eine zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann, wird als Ausübungspreis bezeichnet. Dies ist der Preis, den ein Aktienkurs übergehen muss (für Anrufe) oder unten gehen (für Puts), bevor eine Position für einen Gewinn ausgeübt werden kann. All dies muss vor dem Verfallsdatum erfolgen. 13 Eine Option, die an einer nationalen Optionsbörse wie dem Chicago Board Options Exchange (CBOE) gehandelt wird, wird als aufgeführte Option bezeichnet. Diese haben feste Streichpreise und Verfalltermine. Jede aufgeführte Option repräsentiert 100 Aktien der Aktien des Unternehmens (bekannt als Vertrag). 13 Für Call-Optionen gilt die Option im Geld, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis liegt. Eine Put-Option ist in-the-money, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt. Der Betrag, um den eine Option in-the-money ist, wird als intrinsischer Wert bezeichnet. 13 Die Gesamtkosten (der Preis) einer Option wird als Prämie bezeichnet. Dieser Preis wird durch Faktoren wie den Aktienkurs, den Ausübungspreis, die verbleibende Zeit bis zum Verfall (Zeitwert) und die Volatilität bestimmt. Wegen all dieser Faktoren, die Bestimmung der Prämie einer Option ist kompliziert und über den Rahmen dieses Tutorials. Options Basics Tutorial Heutzutage, viele Investoren Portfolios gehören Investitionen wie Investmentfonds. Aktien und Anleihen. Aber die Vielfalt der Wertpapiere, die Sie zu Ihrer Verfügung haben, endet nicht dort. Eine andere Art von Sicherheit, genannt eine Option, präsentiert eine Welt der Gelegenheit für anspruchsvolle Investoren. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit. Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Position entsprechend jeder Situation anzupassen oder anzupassen. Optionen können so spekulativ oder so konservativ wie Sie wollen. Dies bedeutet, dass Sie alles tun können, um eine Position von einem Rückgang zu einer direkten Wetten auf die Bewegung eines Marktes oder Indexes zu schützen. 13 Diese Vielseitigkeit kommt jedoch nicht ohne ihre Kosten. Optionen sind komplexe Wertpapiere und können extrem riskant sein. Dies ist der Grund, warum beim Handel Optionen, youll sehen einen Haftungsausschluss wie die folgenden: 13 Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle geeignet. Der Optionshandel kann spekulativ sein und ein erhebliches Verlustrisiko aufweisen. Nur mit Risikokapital investieren 13 Trotz allem, was jemand sagt, ist der Optionshandel mit Risiken verbunden, besonders wenn du nicht weißt, was du tust. Aus diesem Grund schlagen viele Leute vor, dass sie sich von Optionen abwenden und ihre Existenz vergessen. 13 Auf der anderen Seite, ignorant von jeder Art von Investitionen stellt Sie in eine schwache Position. Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen nicht passen Ihren Stil. Kein Problem - dann spekuliere ich nicht in Optionen. Aber bevor du dich entscheidest, nicht in Optionen zu investieren, solltest du sie verstehen. Nicht lernen, wie Optionen Funktion ist so gefährlich wie Springen rechts in: ohne zu wissen, über Optionen, die Sie nicht nur verlieren ein anderes Element in Ihrem investing Toolbox, sondern auch einen Einblick in die Arbeit von einigen der weltweit größten Unternehmen. Ob es sich um die Absicherung des Risikos von Devisentermingeschäften oder um die Besitzverhältnisse in Form von Aktienoptionen handelt, nutzen die meisten Mehrjährigen heute Optionen in irgendeiner Form. 13 Dieses Tutorial stellt Ihnen die Grundlagen der Optionen vor. Denken Sie daran, dass die meisten Optionen Trader haben viele Jahre Erfahrung, so nicht erwarten, ein Experte sofort nach dem Lesen dieses Tutorials werden. Wenn Sie vertraut mit, wie die Börse funktioniert, schauen Sie sich die Stock Basics Tutorial. Optionen: Die Grundlagen Warum Handel Optionen Sehr viel jeder Investor ist mit dem Sprichwort vertraut, kaufen Sie niedrig und verkaufen hoch. Das Problem ist, dass diese Strategie nur in Bullenmärkten funktioniert. Wenn Sie Ihr Repertoire von Handelsstrategien erweitern und potenziell von anderen Markttrends profitieren möchten, können die Optionen praktisch sein. Mit Optionen, ist es möglich zu profitieren, ob Aktien steigen, nach unten oder seitwärts. Sie können Optionen verwenden, um Ihre Verluste zu schneiden, schützen Sie Ihre Gewinne. Und kontrolliere große Stücke von Aktien mit einem relativ kleinen Geldaufwand. Optionen sind ein vielseitiges Finanzinstrument. Gleichzeitig können Optionen aber kompliziert und riskant sein. Sie können nicht nur Ihre gesamte Investition verlieren, einige Strategien können Sie theoretisch unbegrenzte Verluste aussetzen. So ist es wichtig, dass Sie einige Optionen Grundlagen und Strategien am besten für Anfänger vor dem Tauchen in. Dieser Artikel gibt Ihnen einen kurzen Überblick über Kernoptionen Konzepte, definieren einige wichtige Terminologie, und bieten Anregungen für weitere Lesung und Optionen Ausbildung, wenn Sie getan werden. Die Grundlagen jetzt machen alles viel leichter zu verstehen, wie Sie tiefer in die faszinierende Welt der Optionen vertiefen. Sorgen Sie sich nicht, wenn einige dieser Definitionen Ihnen ganz klar klar sind. Das ist ganz normal Lass Dich einfach weiter lernen und auf diesen Artikel zurückgreifen, wenn du dich mit den Optionen vertraut gemacht hast. Alles wird im Laufe der Zeit sichtbar. Was ist eine Option Optionen sind Verträge, die dem Eigentümer das Recht zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes zu einem festen Preis (den so genannten Ausübungspreis) für einen bestimmten Zeitraum. Diese Zeitspanne könnte so kurz sein wie ein Tag oder so lange wie ein paar Jahre, je nach Option. Der Verkäufer des Optionsvertrages ist verpflichtet, die entgegengesetzte Seite des Handels zu nehmen, wenn und wann der Eigentümer das Recht hat, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen. Heres ein Beispiel für ein Standard-Zitat auf eine Option. Kennen Sie Ihre Optionen buzzwords Optionen Handel kann ein kleines Jargon-y sein, also lohnt es sich, Ihre Definitionen gerade zu bekommen. Hier sind einige der allgemeineren Begriffe, die du in die Options-Welt eingehen kannst. Anrufe und Puts Es gibt nur zwei verschiedene Varianten von Standardoptionen: Call-Optionen (kurzanrufe) und Put-Optionen (puts). Das Verständnis der Unterschied zwischen den beiden ist absolut entscheidend für den Einstieg. Für jeden Anrufvertrag, den Sie kaufen, haben Sie das Recht (aber nicht die Verpflichtung), 100 Aktien einer bestimmten Sicherheit zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu erwerben. Eine gute Möglichkeit, sich daran zu erinnern, ist: Sie haben das Recht, Lager von jemandem aufzurufen. Für jeden Put-Vertrag, den Sie kaufen, haben Sie das Recht (aber nicht die Verpflichtung), 100 Aktien einer bestimmten Sicherheit zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens zu verkaufen. Ein guter Weg, sich daran zu erinnern, ist: Sie haben das Recht, jemanden zu platzieren. Wie bei Aktiengeschäften, beim Kauf oder Verkauf von Optionen, gelten auch Provisionen. Ihre Kosten sollten in Ihren Entscheidungsprozess einbezogen werden. Bei TradeKing berechnen wir 4,95 € je Aktie oder Optionshandel sowie weitere 65 Cent pro Optionskontrakt. Lange versus Kurz Diese beiden Begriffe sind in ziemlich schweren Rotation unter Optionen Trader, so lass es klar, diese als nächstes. In der Finanzwelt, lange bezieht sich nicht auf Dinge wie Distanz oder die Menge an Zeit, die Sie auf eine Sicherheit hängen. Es bedeutet einfach das Eigentum an etwas. Wenn Sie eine Aktie gekauft haben oder wenn Sie eine Put-oder Call gekauft haben, sind Sie lange, dass die Sicherheit in Ihrem Konto. Sie können auch in Ihrem Konto kurz sein, was bedeutet, dass Sie eine Option oder eine Aktie verkauft haben, ohne sie tatsächlich zu besitzen. Das ist eine lustig-aber-wahre Tatsache über Optionen: Sie können etwas verkaufen, das Sie eigentlich nicht besitzen. Aber wenn du es tust, kannst du zu einem späteren Zeitpunkt etwas tun. Was das hängt, hängt von der spezifischen Optionsstrategie ab. Es genügt zu sagen, wenn Sie kurz eine Option, Sie in der Regel nicht wollen, verpflichtet, etwas zu tun, aber es gibt Ausnahmen. Ausübungspreis Das ist der vorab vereinbarte Preis pro Aktie, bei dem die Aktie unter den Bedingungen eines Optionskontrakts gekauft oder verkauft werden kann. Einige Händler nennen dies den Ausübungspreis. In-the-money (ITM) Die Definition von In-the-Money bezieht sich auf die Beziehung zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Aktienkurs. Seine Bedeutung ist anders für Anrufe und Puts. Eine Call-Option ist in-the-money, wenn es billiger ist, die Aktie für den Ausübungspreis zu kaufen, als es ist, die Aktie im freien Markt zu kaufen. Mit anderen Worten, der Aktienkurs liegt über dem Ausübungspreis. Zum Beispiel, wenn ein Anruf einen Ausübungspreis von 50 hat und die Aktie bei 55 gehandelt wird, ist diese Option in-the-money, weil der Vertragseigentümer das Recht hat, die Aktie für weniger als den aktuellen Marktwert zu erhalten. Put-Optionen sind in-the-money, wenn es lukrativer ist, die Aktie zum Ausübungspreis zu verkaufen, als es ist, die Aktie im freien Markt zu verkaufen. Für Puts muss der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegen, um im Geld zu sein. Zum Beispiel, wenn ein Put einen Ausübungspreis von 50 hat und die Aktie bei 45 gehandelt wird, ist die Put-Option im Geld, weil der Vertragseigentümer das Recht hat, den Bestand für mehr als seinen aktuellen Marktwert zu verkaufen. At-the-money (ATM) Eine Option ist at-the-money, wenn der Aktienkurs gleich dem Ausübungspreis ist. (Da die beiden Werte selten genau gleich sind, wird der dem Aktienkurs am nächsten liegende Ausübungspreis in der Regel als ATM-Streik bezeichnet.) Out-of-the-money (OTM) Dieser Begriff bezieht sich auch auf die Beziehung zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen standard Preis. Wie Sie vielleicht erraten haben, variiert es für Anrufe und Puts. Eine Option gilt als Out-of-the-money, wenn die Ausübung der mit dem Optionsvertrag verbundenen Rechte keinen offensichtlichen Vorteil für den Vertragseigentümer hat. Für Call-Optionen bedeutet dies, dass der Aktienmarktpreis unter dem Ausübungspreis liegt. Zum Beispiel, wenn ein Anruf einen Ausübungspreis von 50 hat und der Aktienkurs 45 ist, ist die Option out-of-the-money. Denken Sie es auf diese Weise: Es wäre teurer für den Vertragseigentümer, die Aktie für den Ausübungspreis zu kaufen, anstatt die Aktien im freien Markt zu kaufen. So gibt es keinen Vorteil für die Ausübung der Call-Option Besitzer. Für Put-Optionen bedeutet dies, dass der Aktienmarktpreis über dem Ausübungspreis liegt. Wenn ein Put einen Ausübungspreis von 50 hat und die Aktie bei 55 gehandelt wird, ist die Put-Option out-of-the-money. Denken Sie daran, ein Put stellt das Recht, Lager zu verkaufen. Also, wenn der Verkauf der Aktie zum Ausübungspreis weniger Geld generiert als der Verkauf der Aktien im freien Markt, ist die Option OTM. Intrinsischer Wert gegenüber Zeitwert Intrinsischer Wert bezieht sich auf den Betrag, den eine Option im Geld ist. Zusätzlich zu jedem intrinsischen Wert enthält der Preis für fast alle Optionskontrakte einen gewissen Zeitwert. Dies ist einfach der Teil eines Optionen-Preises, der auf seiner Zeit bis zum Ablauf basiert. Die Zeit, bis die Option abläuft, hat Wert, weil es bedeutet, dass die Aktie noch eine Chance hat, einen Umzug zu machen. Wenn Sie den intrinsischen Wert von einem Optionenpreis subtrahieren, werden Sie mit dem Zeitwert verlassen. Weil Out-of-the-money Optionen keinen intrinsischen Wert haben, besteht ihr Preis ganz aus Zeitwert. Wenn der Besitzer einer Option das in den Optionskontakt eingebettete Recht aufruft, ruft er die Ausübung der Option an. In laymans Begriffe bedeutet es, dass der Optionsinhaber die zugrunde liegenden Aktien zum Ausübungspreis kauft oder verkauft und den Optionsverkäufer verpflichtet, die andere Seite des Handels zu nehmen. Abtretung Wenn ein Optionsinhaber die Option ausübt, ist ein Optionsverkäufer (oder Schriftsteller) zugewiesen und muss sich seiner Verpflichtung unterziehen. Das heißt, er oder sie ist verpflichtet, die zugrunde liegenden Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen oder zu verkaufen. Verständnis der Volatilität In der Optionen Welt gibt es zwei Arten von Volatilität: historisch und impliziert. Historische Volatilität bezieht sich darauf, wie viel der Aktienkurs schwankte (hoher Preis zu niedrigem Preis jeden Tag) über einen Zeitraum von einem Jahr. Seit seiner Historie bezieht sich diese Zahl offensichtlich auf vergangene Preisdaten. Wenn die Anzahl der Datenpunkte nicht angegeben ist (z. B. 30-Tage), dann ist davon auszugehen, dass die historische Volatilität eine annualisierte Zahl ist. Implizite Volatilität (IV) ist, was der Markt impliziert die Volatilität der Aktie wird in der Zukunft, ohne Rücksicht auf Richtung. Wie historische Volatilität, ist dies eine annualisierte Zahl. Die implizite Volatilität wird jedoch anhand eines Optionen-Preismodells ermittelt. Obwohl der Markt implizite Volatilität nutzen kann, um zu antizipieren, wie flüchtig eine Aktie in der Zukunft sein kann, gibt es keine Garantie, dass diese Prognose korrekt ist. Wenn theres eine Gewinnmitteilung oder eine gerichtliche Entscheidung kommt, werden Händler Handelsmuster auf bestimmten Wahlen ändern. Das treibt den Preis der Optionen nach oben oder unten, unabhängig von der Aktienkursbewegung. Die implizite Volatilität ergibt sich aus den Kosten dieser Optionen. Denken Sie daran so: Wenn es keine Optionen auf dem Lager gehandelt hätte, wäre es nicht möglich, die implizite Volatilität zu berechnen. Implizite Volatilität kann Ihnen helfen zu beurteilen, wie viel der Markt denkt, dass der Aktienkurs in der Zukunft schwingen könnte. Das macht es zu einem wichtigen Element der Optionspreise. In der Regel ist die höhere implizite Volatilität, die höheren Optionspreise werden, weil höhere IV die Wahrscheinlichkeit eines größeren Preisschwingens anzeigt. Sprechen ein wenig griechisch Sie vielleicht haben Optionen Händler Trapper ihre Rede mit den Namen der verschiedenen griechischen Buchstaben. Es gibt keinen geheimen Brüderschaftscode diese Briefe beziehen sich einfach auf gemeinsame Maßnahmen, wie sich die Optionspreise auf dem Markt ändern werden. Genau wie implizite Volatilität werden die Optionen Griechen mit einem Optionspreismodell bestimmt. Obwohl die Griechen gemeinsam zeigen, wie der Markt einen Optionenpreis erwartet, um sich zu ändern, sind die griechischen Werte theoretisch in der Natur. Es gibt keine Garantie, dass diese Prognosen korrekt sind. Die häufigsten Griechen sind Delta, Theta und Vega. Obwohl du auch gamma oder rho von Zeit zu Zeit hören kannst, werden wir hier nicht in sie kommen. Nun, gehen Sie einfach über die wichtigsten Begriffe. Anfang Optionen Trader manchmal davon ausgehen, dass, wenn ein Bestand bewegt 1, die Kosten für alle Optionen, die auf ihm basieren wird auch 1. Das ist ziemlich dumm, wenn Sie darüber nachdenken. Die Option kostet in der Regel viel weniger als die Aktie. Warum sollten Sie die gleichen Vorteile ernten, als ob Sie die Aktie besessen hätten. Außerdem sind nicht alle Optionen gleich. Wieviel der Optionspreis im Vergleich zu einem Umzug des Aktienkurses abhängt, hängt vom Optionen-Ausübungspreis bezogen auf den tatsächlichen Kurs der Aktie ab. Also die Frage ist, wie viel wird der Preis einer Option bewegen, wenn die Aktie bewegt 1 Delta liefert die Antwort: its die Menge eine Option wird auf der Grundlage einer Dollar-Änderung in der zugrunde liegenden Aktien zu bewegen. Wenn das Delta für eine Option ist .50, in der Theorie, wenn die Aktie bewegt 1 die Option sollte etwa 50 Cent zu bewegen. Wenn Delta ist .25, die Option sollte 25 Cent für jeden Dollar die Aktie bewegt bewegen. Und wenn das Delta ist .75, wie viel sollte die Option Preis ändern, wenn der Aktienkurs ändert 1 Das ist richtig. 75 Cent. In der Regel wird das Delta für eine at-the-money-Option etwa 0,50 sein, was eine etwa 50-prozentige Chance widerspiegelt, die die Option in-the-money beenden wird. In-the-money Optionen haben ein Delta höher als .50. Je weiter das Geld ist, desto höher ist das Delta. Out-of-the-money Optionen haben ein Delta unter .50. Das weitere Out-of-the-money eine Option ist, desto niedriger ist sein Delta. Da Anrufoptionen die Möglichkeit darstellen, die Aktie zu kaufen, wird das Delta der Anrufe eine positive Zahl (.50) sein. Put Optionen, auf der anderen Seite haben Deltas mit negativen Zahlen (-.50). Dies ist, weil sie das Recht, Lager zu verkaufen widerspiegeln. Theta ist das Maß der Zeitverfall. Mit anderen Worten, der Betrag, den ein Optionspreis ändert (zumindest in der Theorie) für eine eintägige Änderung der Zeit bis zum Verfall. Zum Beispiel, wenn das theta für einen Optionskontakt 0,77 ist, dann in der Theorie, sollte der Zeitwert einer Option um 7 Cent für jeden Tag, der vergeht, abnehmen. Theta ist feindliche Nummer eins für die Option Käufer, da es misst, wie schnell die Besitzer Option erodiert im Wert mit jedem Tag. Auf der Flippe ist theta normalerweise die Option Verkäufer bester Freund, denn wenn du eine Option verkaufst, willst du, dass es so schnell wie möglich den Wert verringert. Vega ist ein etwas trickigeres Konzept. Der Betrag, den ein Optionspreis in der Theorie für eine entsprechende Einpunktänderung in der impliziten Volatilität des Optionskontraktes ändern wird, Denken Sie daran, wie implizite Volatilität erhöht, zeigt es ein Potenzial für eine breitere Bewegung in den Aktienkurs. Daher werden die Optionspreise steigen, da die implizite Volatilität zunimmt und die Optionspreise sinken, wenn die implizite Volatilität sinkt. Wenn die vega für einen Optionskontakt .10 ist, dann bedeutet das in der Theorie, wenn die implizite Volatilität der Option einen Prozentpunkt nach oben oder nach unten verschiebt, wird der Wert der Option entsprechend um 10 Cent verschoben. Denken Sie daran: Vega hat keine Auswirkung auf den intrinsischen Wert der Optionen, die nur den Zeitwert des Optionenpreises beeinflusst. Heres eine seltsame Tatsache für dich: Vega ist eigentlich kein griechischer Brief. Aber da es mit einem V beginnt und Änderungen in der Volatilität misst, haftete dieser Namensname. Nehmen Sie den nächsten Schritt Wie Sie sehen können, hat dieser Artikel Ihnen keine der spezifischen Anweisungen des Optionshandels gegeben. Das ist, weil es sehr wichtig ist, die Volkssprache des Optionsmarktes zu verstehen, bevor man in die Nüsse und Schrauben der Herstellung von bestimmten Trades kommt. Wir hoffen youll halten diesen Artikel handlich, wie Sie tiefer in das Thema der Option Handel. Sie sind sicher, es praktisch zu finden, wie Sie Ihr Wissen und das Verständnis der Optionen Markt zu bauen. E-Mail-Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Für weitere Informationen, überprüfen Sie bitte die Merkmale und Risiken der Standard-Optionen Broschüre verfügbar bei tradeODOD, bevor Sie mit dem Handel Optionen. Optionen Anleger können den gesamten Betrag ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Der Online-Handel hat Risiken aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. 4,95 für Online-Aktien und Optionsgeschäfte, fügen Sie 65 Cent pro Optionsvertrag hinzu. TradeKing erhebt zusätzlich 0,35 € pro Vertrag auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühren erhoben werden. Siehe unsere FAQ für Details. TradeKing fügt 0,01 pro Aktie auf die gesamte Bestellung für Aktien mit einem Preis von weniger als 2,00 hinzu. Siehe unsere Provisionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Cost-Aktien, Option Spreads und andere Wertpapiere. Zitate werden mindestens 15 Minuten verspätet, sofern nicht anders angegeben. Marktdaten, die von SunGard angetrieben und implementiert werden. Firmengrunddaten von Factset. Ergebnisschätzungen von Zacks. Investmentfonds und ETF-Daten von Lipper und Dow Jones Company zur Verfügung gestellt. Kommissionsfreies Kauf zum Angebot ist nicht für Multi-Leg-Trades gelten. Multiple-Leg-Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken und mehrere Provisionen. Und kann zu komplexen Steuerbehandlungen führen. Bitte wenden Sie sich an Ihren Steuerberater. Implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der künftigen Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preis zu erreichen. Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen reagieren wird, die mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts verbunden sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Anleger sollten die Anlageziele, - risiken, - aufwendungen und - aufwendungen für Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) sorgfältig berücksichtigen, bevor sie investieren. Der Prospekt eines Investmentfonds oder ETF enthält diese und andere Informationen und kann per E-Mail an Servicetradeking erhalten werden. Die Anlageerträge schwanken und unterliegen der Marktvolatilität, so dass ein Anleger, wenn er eingelöst oder verkauft wird, mehr oder weniger als die ursprünglichen Kosten wert sein kann. ETFs unterliegen Risiken ähnlich denen der Aktien. Einige spezialisierte börsengehandelte Fonds können zusätzlichen Marktrisiken unterliegen. TradeKings Fixed Income-Plattform wird von Knight BondPoint, Inc. bereitgestellt. Alle auf der Knight BondPoint-Plattform eingereichten Angebote (Angebote) sind Limit Orders und werden nur bei Angeboten (Geboten) auf der Knight BondPoint-Plattform ausgeführt. 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